Презентация конференции о транспортных перевозках и инфраструктуре в г
.RU

Презентация конференции о транспортных перевозках и инфраструктуре в г




Презентация конференции о транспортных перевозках и инфраструктуре

в г. Aнaпa, Краснодаре

30 ноября 2001 г.


ПРЕДПОСЫЛКИ ДЛЯ УСПЕШНОГО РАЗВИТИЯ ТОРГОВО-ПРОМЫШЛЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.


Автор: Вильям Т. Робинсон


Бил Робинсон совместно с юридической фирмой «Вильям Т. Робинсон ПЛЛС», которая расположена в городе Сиэтл, штат Вашингтон в течение 28 лет предоставлял юридические услуги отечественным и зарубежным клиентам. Он жил в Японии и России, а с 1990 г. работал со 130 клиентами и разрабатывал проекты в 8 республиках бывшего СССР. Фирма консультировала своих клиентов по реструктуризации Российских деловых операций, в том числе по вопросам торговых операций и инвестиций в России. Недавно господин Робинсон завершил юридический и налоговый анализ для предполагаемого российского регионального банка развития по финансированию проектов инфраструктуры. Практическая деятельность фирмы в равной сфере делится между представлением интересов российских, западных и азиатских компаний, ведущих свою деятельность в России. Фирма также много занималась перевозками и логистикой. В добавок ко всему сказанному, господин Робинсон имеет сертификат по спасению и охране жизни людей на побережье США, он также является (летчиком) пилотом с коммерческой лицензией.


Введение


Я приветствую Вас, дамы и господа. Благодарю организаторов этой конференции за возможность быть здесь и встретиться с Вами. Я работал в России 12 лет и рад быть здесь во время такого подъема и новых интересов в развитии экономики, а также во время укрепления двусторонних отношений между нашими странами.


Все началось с того, что мой первый опыт с транспортным сектором России я приобрел благодаря своей жене Кате Романофф. Катя, чьи бабушка и дедушка иммигрировали в Сиэтл после революции, была менеджером компании Дальневосточное Морское Пароходство с 1972 по 1981 г. В то время, до 12 кораблей в месяц отправлялись в Сиэтл с грузом, пунктом конечного назначения которого были США и др. страны. Тогда я и не мечтал, что спустя каких-то 10-15 лет я буду представлять японские, корейские, российские и американские компании, осуществляющие морские перевозки в России, или, что я буду обладать опытом, позволяющим улучшить функционирование многих Российских портов и аэропортов.


А поскольку моя работа включала многие секторы Российской экономики, большинство уроков, выученных мной за эти годы, особенно относятся к развитию перевозок, энергетики и инфраструктуры.


Несмотря на деловой потенциал в области обширных грузовых ресурсов и материальных, большинство Российских проектов не реализовано, как это ожидалось 10 лет назад. На последнем саммите президент Путин сказал, что он и Президент Буш полностью согласны, заявляя, что экономическое сотрудничество между нашими странами еще очень незначительно, и что еще многое предстоит сделать вместе. Достойные проекты, а также экономический потенциал страны часто не осуществлялся из-за отсутствия обоснованности для успешной реализации этих проектов. Отдельно от переходных политических и юридических вопросов, успешное развитие деловых отношений зависит от соответствующего отношения к четырем основным вопросам, на которые нужно обратить внимание во время предварительной стадии разработки проекта. Сюда входят: вопрос о том, как совместить требования западной стороны с текущими Российскими условиями, вопросы собственности, вопрос о проектном финансировании и формировании капитала, а также вопрос об управлении при наличии риска. Понимание и обращение к этим вопросам на начальном этапе осуществления проекта является дополнительным стимулом для участия иностранных инвесторов и дальнейшем успехе проекта.


^ Стратегический выбор – Почему не Россия?


Западные компании делают выбор страны, в которые можно инвестировать свой капитал и вести торгово-промышленную деятельность. Если сравнить инвестиции, которые были сделаны за последние годы в экономику Китая и России, то иностранные инвестиции в Китае в 10 раз превышают одноименные инвестиции в России - 36млрд.$ против 3,6 млрд. $ за год. Если спросить: “Какая страна первой добьется успехов в создании рыночной экономики – Китай или Россия?”, большинство людей на Западе, наверное, ответит Китай. Почему же это так происходит, когда ясно видно, что Россия имеет более мощный долгосрочный экономический потенциал. В области полезных ископаемых Россия превосходит все остальные страны мира – 1000 баррелей нефти на каждого человека в России против 25 в Китае, запасы энергии, рыбные запасы, запасы золота, строительного леса, минералов и др. ресурсов. Следует принять во внимание трудовые ресурсы страны с уровнем грамотности 99%. В стране работает половина всех мировых инженеров. Самое важное, Россия сделала выбор в пользу демократии и рыночной экономики и этим она отличается от Китая. Почему же, происходит неравенство в инвестициях с такими преимуществами? Мы можем выявить множество причин, но одной из значительных, несомненно, является разница между западным восприятием и реальностью.


Это не проблема, существуют ли данные ложные восприятия из-за различных стандартов, которые применяются к России или же это остаточная предвзятость со времен Холодной войны, или же простое нежелание понять быстрые изменения, которые происходят в России. Проблема состоит в том, что западный инвестор преодолел свое невежество и скептицизм, и сейчас необходимо продолжить свою торгово-промышленную деятельность. Он должен рассматривать вопрос восприятия в качестве составной части делового планирования. Русские не могут допустить, что кто-то другой сможет хорошо разобраться или понять исторически беспрецедентные перемены, с которыми столкнулась Россия. В интересах страны является то, что с помощью России, Запад понял происходящие изменения, а также понял насколько в этом Россия успешна.


Первой сложной задачей является переход к демократии при историческом отсутствии демократических общественных институтов. Второй причиной является переход к рыночной экономике. Существовали другие командно-административные экономики, и никто не пытался отменить закон спроса и предложения в течение 3 поколений, и непонятно, какие вещи заслуживают абсолютных или сравнительных условий при совместном ведении дел. Третьей сложной задачей является преодоление двух упомянутых выше задач при создании новых отношений с бывшими республиками Советского союза, которые имеют свои собственные валюты, таможенные службы и налоговые системы. В дополнение к этому существуют юридические вопросы, с которыми сталкиваются при отношении Москвы с регионами, между самими регионами и между органами государственного регулирования, которые отстаивают свои полномочия.


При кажущемся медленном прогрессе в течение прошедших 10 лет, все изменения являются поразительными несмотря на все сложные задачи, стоящие перед страной. Что касается экономики, то реальный рост валового внутреннего продукта в 2000 году составил 8.3% и 5.4% в первой половине 2001 года. Эти цифры нужно принять во внимание.


Быстро развивается правовая инфраструктура России. Об этом мало кто знает на Западе. Бизнесмены и инвесторы хотят получить от законодательной системы две абсолютно несовместимые вещи: они хотят знать, что она из себя представляет, и они хотят ее изменить. Это напряжение не должно быть неожиданным и трудно поддающимся контролю. Большинство новых законов уже действуют, но необходимо время, чтобы приобрести деловой опыт и научиться понимать, как законы должны приводиться в исполнение в переходной экономике.


Я лично хочу рассказать о том, как все изменилось за эти годы. В 1990-е была эйфория из-за новых возможностей наших новых отношений. После 45 лет Холодной войны я был удивлен, как хорошо относятся к американцам в России и мне было интересно, почему. Ответ очевиден: мы очень похожи, даже в наших различиях мы более схожи, чем кто-либо в мире. Президент Путин, в своей речи, обращенной к американским лидерам в Российском посольстве в Вашингтоне 2 недели назад, напомнил нам, что наши страны разделили эру освободительных реформ в середине XIX века, что совпало с гражданской войной в США. Он подчеркнул символически, что два великих политика Царь Александр II и Президент Абрахам Линкольн – отменили рабство в своих странах примерно в одно и то же время, и оба стали жертвами террористов. Позже мы воевали на одной стороне в двух Мировых войнах. И сейчас мы оказались по ту же сторону, что и борцы против терроризма. Возможно нам легче понять друг друга, чем кому-либо.


Однако, все идет не так гладко, за последнее десятилетие отношения ухудшились. Эйфория в отношении наших намерений перешла в скептицизм. Сегодня мир снова изменился; у каждой их наших стран сменилось правительство, наши президенты строят взаимопонимание, которое дает нам большую надежду на будущее сотрудничество.


В течение нескольких часов после атаки на Всемирный Торговый Центр и Пентагон я стал получать телеграммы соболезнования от друзей из всей России. Я поблагодарил их за их заботу, рассуждая о том, как мир может быть другим, если мы последние 10 лет активно сотрудничали с Россией по глобальным вопросам, а также по международному терроризму, и намного меньше внимания уделяли вопросам расширения НАТО и недооценили озабоченность России относительно безопасности на ее южных рубежах.


Эти недавние события заставили нашу страну взглянуть на вещи по-новому, с пониманием, что с Россией нужно сотрудничать более широко и с уважением. Западные СМИ умалчивали о удачной политической смене с сильной продемократической коалицией и законодательной поддержкой Думы по продвижения эффективных реформ.


Учитывая эту перспективу, мы могли бы иметь дело с реальными вопросами. При правильном анализе всех этих четырех причин на первом этапе развития планирования деловых отношений, большинство проектов могут быть осуществлены сразу же.


Интеграция


Так как история развития проектов в бывшем СССР отличается от последующих, с момента введения рыночной экономики, необходимо произвести объединение с Западом в соответствии с требованиями осуществимости проектных решений в текущих условиях при использовании Российского опыта и ресурсов. Российская экономика построена во многом на отношениях между людьми.


Русские и американцы читают Киплинга и знают четверостишье из поэмы «О. Запад есть Запад, Восток есть Восток и с мест они не сойдут…». Но мало кто помнит последнюю строку: «… но нет ни племени, родины, рода, если сильный с сильным лицом к лицу у края земли встает..».


Высказывание Киплинга по поводу развития надежных личных взаимоотношений, которые основаны на доверии и взаимном уважении, являются решающими в успехе деловых отношений. Без недооценки роли закона в развитии деловых отношений, при наличии права личных взаимоотношений, никакое число законодателей или условия контракта не смогут спасти самого проекта. Во время переходного периода деловые партнеры должны полагаться на доверительные отношения, которые являются гарантией, которой не может предоставить законодательство.


Ключ к успеху проекта в достижении общего понимания компетенции, опыте и способности действовать каждого из партнеров. Эйфория десятилетней давности в отношении потенциального развития бизнеса перешла в скептицизм в отношении намерений и разочарование по поводу упущенных возможностей. Непонимание необходимости строить отношения и сосредотачиваться на деталях развития бизнеса было основной причиной упущения возможностей.


Различные партнеры должны освоить общее понимание и организацию проекта. Отсутствие рыночного опыта часто ведет к образованию чрезмерно упрощенного взгляда на то, что необходимо для осуществления проектных работ. Важно при совместной работе, с самого начала научиться управлять ожидаемыми результатами. Иногда, это означает сопротивление давлению для движения вперед до того момента, пока не будет заложено прочное основание для проекта. Все дело в проработке всех деталей, которые ведут к строительству взаимоотношений.


Я согласен с тем, что сказал Президент Путин в Вашингтоне, что нам все еще далеко до того, чтобы строить наши отношения или бизнес только на доверии. Мы все еще будем подстраховываться контрактами и договорами, но доверие это существенный и первоначальный элемент.


^ Вопросы общественного/частного сектора


Роль правительства в России переместилась от административного управления экономикой к ее регулированию. Вместо того, чтобы выступать в качестве владельца предприятия, в большинстве случаев государство выступает в качестве регулятора и обыкновенного сборщика налогов. Однако, в некоторых секторах экономики, государство продолжает владеть фондами и предприятиями или по крайней мере, осуществляет основной контроль над экономической деятельностью предприятий. Это видно на транспорте, в энергетике и в инфраструктуре. Данный вопрос должен быть обсужден до начала осуществления проектов в этих секторах экономики.


Рыночная экономика не является неконтролируемой. Да, были и есть проблемы с приватизацией предприятий, а также передачей фондов из государственной собственности, но это станет на место, когда власть отрегулирует баланс частных и общественных интересов. Отсутствие определенного опыта и взаимодействия между государственными органами и частными организациями приводит к возникновению трудностей при разработке или составлении проекта, который мог бы привлечь иностранного инвестора. Иностранные инвесторы ожидают стабильности и предсказуемости от последних инстанций, которые осуществляют выполнение проекта.


Данная проблема распространяется на любую форму иностранного участия, включая кредитные операции, инвестирование, владение ценными бумагами или выступление в качестве простого подрядчика проекта. До тех пор, пока иностранная сторона не будет четко представлять тип и форму собственности предприятий, с которым он будет иметь дело, она всегда будет делать свой выбор не в пользу России.


Большинство секторов экономики, которые были вертикально интегрированы в бывшем СССР, теперь представляют из себя смесь общественных и частных предприятий. Там, где государство сохраняет свою форму собственности или контролирует основные активы предприятия, увеличиваются возможности для участия частного сектора экономики.


Например, энергетика включает в себя выработку, передачу, а также промышленного и частное распределение электроэнергии. Роль государства в каждом отдельном компоненте будет изменяться в зависимости от расчета времени и состояния. Выработка электроэнергии в основном может быть представлена крупными государственными предприятиями, но в их состав должны входить и частные заводы, которые занимаются совместным производством тепла и электричества, включая продажу и распределение избыточных мощностей полученных на этих предприятиях. Распределение энергии потребителям даже при приватизации будет регулироваться в качестве местной монополии. Данная проблема присуща не только России. Она существует и в других странах, где ее решают с попеременным успехом. Даже в США, где существует исторический опыт взаимодействия с общественными и частными районными коммунальными предприятиями, а также с частными и государственными предприятиями, продолжается реструктуризация энергетики в соответствии с требованиями рынка и техническими изменениями.


Такие же вопросы возникают при развитии транспортировки других энергетических ресурсов. До тех пор пока не будет урегулирован вопрос о том, предприятия какого вида собственности будут осуществлять строительство, эксплуатацию, владение и распределение затрат по инфраструктуре, мы не сможем осуществлять основные проекты по строительству трубопроводов и транспортировке энергетических ресурсов.


Решение по данным вопросам распространяется на развитие морских портов и аэропортов. В большинстве случаев порт или аэропорт является собственностью государства или специального предприятия, которое образовано, чтобы осуществлять управление портами в интересах государства. В обоих случаях, большинство функций, такие как хранение, ремонт, продажа топлива, отправка грузов, вспомогательное обслуживание и другие виды деятельности должны быть приватизированы. В законодательстве по эксплуатации портов четко описаны взаимодействие и ответственность, которая распространяется на государственные и частные предприятия, входящие в состав порта.


Относительно участия в любом из этих проектов, иностранной стороне не следует принимать участие в определении формы собственности предприятий, которые владеют ресурсами или производством. Это решение должно приниматься исключительно Российской стороной. Однако, когда решение уже принято в пользу участия частного сектора, необходимо уточнить вопрос о доле влияния государства в структуре и управлении при юридическом осуществлении проекта.


На развитие западного бизнеса в России влияет сознание широко распространенной коррупции. Если проект одобрен, то данную проблему надо учитывать. Большинство фирм, которые полагаются на долгосрочное сотрудничество не принимают во внимание коррупцию в качестве чего-то неотвратимого. Они также не учитывают важность этого вопроса, с которым им придется столкнуться. Усилия реформ последнего времени направлены на упрощение постановлений. В будущем должны сократиться операционные издержки для российских предприятий. В промежуточный период, выяснение роли участия государства в развитии проекта, а также получение необходимых государственных разрешений, позволит Российским и другим инвесторам участвовать в разработке проектов.


^ Финансирование проекта и создание капитала.


Третьим вопросом, которому не уделяли достаточного внимания, является вопрос о финансировании проектов с российским капиталом. За последние 5 лет произошли изменения в структуре инвестиций. Вместо финансовой помощи правительству Западный капитал должен устремляться в частный сектор. Я согласен с Борисом Федоровым, который сказал, что только инвестирование в частный сектор может изменить страну, создать рабочие места и увеличить эффективность. Однако, несмотря на хорошие новости о том, что иностранные инвестиции в России увеличатся на 40% в этом году, этого все еще недостаточно для устойчивого экономического развития. Если в проект включены иностранные инвестиции, то эти инвестиции обычно входят в проект, который включает обязательство по Российским ресурсам. Несмотря на большое внимание, которое уделено иностранным инвестициям и обеспечение защиты иностранных инвесторов, результат будет нулевым без создания нужных условий для Российских инвестиций.


По наличию трудовых и материальных ресурсов многие воспринимают Россию как самую богатую страну в мире. Однако, большинство их этих ресурсов является «мягким капиталом», в котором недостает окончательных характеристик и последующей обработки, которая необходима для их использования или участия в качестве стоимостного выражения во время финансирования проекта. Вопрос состоит в том, как перевести активы и ресурсы в «твердый капитал», чтобы осуществить выражение в качестве взноса капитала в проект или в качестве гарантий кредитору или инвестору. Ответ на этот вопрос представляет собой соединение законодательства и практической деятельности на месте, которая гарантирует уверенность при владении или контроле над активами. Законодательство должно вступать в качестве гаранта прав потенциальных инвесторов и деловых партнеров.


Например, при осуществлении проекта по строительству морского порта или аэропорта необходимо выяснить, кто является собственником земли, на которой будет вестись строительство, и на каких условиях и на какой промежуток времени стороны будут обладать необходимыми функциональными и юридическими правами. У меня было несколько случаев, когда банкротство фирмы, функционирующей в порту, задерживало или серьезно осложняло свободное распоряжение собственностью для нового проекта. Дальнейшее усовершенствование Российских законов о банкротстве должно, наконец, определить может ли собственность при этом использоваться как капитал для проекта.


Одним из самых крупных богатств России является земля. Потенциальная стоимость земли составляет 5 триллионов долларов, но только при соблюдении 4 основных условий. Должно существовать право на владение землей, система по определению владельцев небольших участков земли. Должно быть ипотечное право и право, по которому земля должна свободно передаваться. Последнее принятие Земельного Кодекса устанавливает 4 окончательных условия в отношении городских и дачных участков, по которым продаже подлежит около 2 % Российских земель. Сельскохозяйственные угодья были исключены из Земельного Кодекса. Этот вопрос будет предметом рассмотрения законодательных актов, после того как будет произведена оценка этих земель, и они будут включены в активы последующего делового развития. (Примечание редактора: Земельный Кодекс был принят в 2002 году). Сложные вопросы права собственности на землю и использования земель остаются за рамками данной презентации. Однако необходимо заметить, что рынку сельскохозяйственных угодий можно позволить развиваться и придавать земле ценность, при этом регулируя его таким образом, чтобы унять беспокойство общественности по поводу того, что может произойти, если землю приватизировать. Например, Земельный Кодекс или закон о рынке земель мог бы установить ограничения на права собственности на сельскохозяйственные угодья для иностранцев, установить максимальные пределы размеров сельскохозяйственных угодий, переходящих в собственность, ограничить использование в целях, не связанных с сельским хозяйством, обеспечить прочие механизмы предоставления доступа к землевладению для будущих поколений. Такое законодательство поощряло бы инвестиции в повышение продуктивности использования земель, одновременно ограничивая возможности для спекуляции.


Также должны быть разработаны и одобрены и другие законы, регулирующие вопросы земли, касающиеся транспортных проектов. Например, Федеральный закон о Земле 1998 года должен полностью исполняться в регионах, так как уже существует эффективная универсальная система для собственников земли. Новый закон об ипотеке достаточно хорош, но все-таки и он требует изменений, которые необходимо внести, чтобы в случае дефолта можно было как можно легче и с наименьшими затратами продать эту собственность. Это позволит собственникам земли передать собственность и найти квалифицированных специалистов для того, чтобы завершить проект, либо же продать собственность для продуктивного использования, при этом избежав потерь.

Существуют другие примеры использования законов для придания ценности в целях финансирования проекта. При финансировании проекта по разработке полезных месторождений вопрос стоит не только в праве собственности на ископаемые ресурсы, но и в наличии лицензии на экспорт и знании условий, на которых эти ресурсы могут продаваться. Кроме физических ценностей и ресурсов количественного определения и подведения правовой основы под другие права, например, на интеллектуальную собственность. Российская быстрорастущая отрасль информационных технологий набирает ценность по мере того как продукция и услуги получают такое же признание и защиту как в других странах.


Все эти трудовые и материальные ресурсы образуют основу для развития деловых отношений. Эти ресурсы могут внести свой вклад при финансировании проекта при наличии соответствующего законодательства и документации. Большое количество законодательных актов, которые влияют на права собственности, включая лизинговое законодательство, земельный кодекс, ипотечное право, интересы безопасности, банкротства, принимаются впервые. Условия по введению этих законов повысят себестоимость Российских активов при развитии проекта. Финансирование и инвестирование средств в проекты будут приводить к разрешению описанных выше проблем.


^ Управление рисками


Четвертой проблемой, которой не уделялось достаточного внимания – это управление при допущении риска. Многие предприниматели считают, что вести свои дела в России очень рискованно и поэтому вкладывают свои капиталы в другие страны. Это является еще одним случаем неправильного понимания реальности. Концепция риска при кратком обзоре очень мала. Абстрактная боязнь риска, которая вызвана неизвестностью, привела многих Западных инвесторов к отказу ведения своих дел в странах с переходной экономикой, несмотря на выгодные возможности ведения дел. Оценка риска и управление рисками невозможно без выявления специальных рисков. Если инвестор или кредитор обеспокоен политическим риском, который связан с национализацией или экспроприацией активов, то большинство обозревателей не принимают в расчет эти опасения, которые связаны с российским рынком. Они отмечают, что на случай возникновения таких проблем необходимо произвести страхование своей собственности.


В большинстве случаев, как и в любой другой стране, инвестор встречается с обычными рисками, с которыми в основном можно справиться при использовании специальных стратегий. Эти опасности включают в себя изменения в налогообложении, условиях труда, экологической обстановке, контроле собственности, инфляции и вопросах регулирования. Сюда же может быть отнесено получение разрешений и лицензирование. С данными проблемами вы можете справиться при помощи подписания контракта с определенной стороной, которая может урегулировать эти вопросы. Приводится только несколько примеров, а на самом деле существует множество стратегий и способов для того, чтобы справиться с этими трудностями.


Управление рисками включает избежание распространенных причин провала совместных предприятий. Сюда входит слабая договорная база, недостаточно четкое определение прав и ответственности сторон, нереальные графики, плохое документирование компонентов проекта, завышенные ожидания, недостаточное общение и отсутствие гибкости. Эти и другие вопросы можно решить за счет частого и тесного общения и совместной работы для достижения общего ясного понимания того, что необходимо для разрешения проблем.


Кроме установления специальных рисков, самым лучшим способом страхования всех проектов является обеспечение местных преимуществ. Предприниматели должны понять, что успех не измеряется тем, что они смогут получить друг от друга, он основан на предоставлении требуемых заказчиком изделий и услуг.


Возможно, что после проведения соответствующего анализа бизнесмену не захочется осуществлять проект. Но данный анализ должен быть произведен, должны быть приняты во внимание все факторы риска. Знание местных условий, взаимное доверие и опыт являются важными факторами при ведении деловых отношений. При точном описании всех затруднений, основой всего является личные взаимоотношения. Инвестор должен обладать достаточной информацией относительно управления рисками, чтобы принять правильное решение.


Заключение


Сегодняшняя Россия - это быстро меняющаяся страна, сделавшая беспрецедентный и необратимый исторический выбор. Трудности, о которых я говорил – временные, и они связаны с формированием зрелого демократического государства, а также с современной и эффективной рыночной экономикой.


При осмыслении и выполнении этих условий на начальном этапе осуществления проекта существует возможность сокращения риска и увеличения шансов на успех. То есть, при ориентировке на вышесказанное, у Вас есть все шансы на успех. В противном случае ваш проект не состоится. Внимание к этим вопросам позволит образовать прочную основу отношений, а также приведет к возникновению взаимопонимания, которое так необходимо для успешного ведения дел в России и дальнейшей ее интеграции в мировую экономику.


Вильям Т. Робинсон ПООО

14432 Юго-Восток Истгейт Уэй, Офис 400

Белвью, Вашингтон 98007

Тел: (425) 285-2318

Факс: (206) 770-6530

Е-почта: wtr@wtrobinson.com

Вебсайт: www.wtrobinson.com


 2001 William T. Robinson PLLC


posle-uts-vosstanovitelnij-mikrocikl-4-dnya-p-polunin-aleksandr-ivanovich-shkola-bega-vyacheslava-evstratova.html
posle-vvoda-sovetskih-vojsk-sudislavskogo-municipalnogo-rajona-kostromskoj-oblasti.html
poslednee-beloe-pyatno-pamira-vsovetskoj-geograficheskoj-literature-prednaznachennoj-kak-dlya-alpinistov-tak.html
poslednee-obolshenie-nagvalya-huliana--posle-publikacii-v-1968-godu-ucheniya-dona-huana-karlosa-kastanedi.html
poslednee-slovo-golkondi-strugackij-strana-bagrovih-tuch.html
poslednee-stihotvorenie.html
  • notebook.bystrickaya.ru/itogi-za-god-7-pri-medvedeve-merov-sazhali-kak-pri-berii-vragov-naroda-8.html
  • znaniya.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-disciplini-proektirovanie-tehnologicheskoj-osnastki-dlya-specialnosti-1201-tehnologiya-mashinostroeniya.html
  • testyi.bystrickaya.ru/armanen-chast-2.html
  • letter.bystrickaya.ru/monitoring-smi-rf-po-pensionnoj-tematike-14-marta-2011-goda.html
  • books.bystrickaya.ru/doklad-municipalnogo-obsheobrazovatelnogo-uchrezhdeniya-srednyaya-obsheobrazovatelnaya-shkola-15-goroda-kamenska-uralskogo-sverdlovskoj-oblasti.html
  • assessments.bystrickaya.ru/dokladi-esse-referati.html
  • university.bystrickaya.ru/glava-tretya-perevod-vasilij-temnov.html
  • zanyatie.bystrickaya.ru/sostoyanie-estestvennoj-rezistentnosti-i-immunologicheskoj-reaktivnosti-u-novorozhdennih-telyat-pri-kolibakterioze-chast-17.html
  • prepodavatel.bystrickaya.ru/spravochnoe-posobie-k-snip-23-01-99-udk-69-551-58035-stranica-16.html
  • crib.bystrickaya.ru/k-everestu-aziya-dlya-tebya-sostavitel-anton-krotov-vnimanie-preduprezhdenie.html
  • institute.bystrickaya.ru/glava-3-nastoyashaya-zashita-ot-straha-andrej-kurpatov.html
  • bukva.bystrickaya.ru/nikolaj-vorobev-ekspertnij-doklad-vibori-tambovskoj-oblastnoj-dumi-13-marta-2011-goda-tambov-2011-soderzhanie-stranica-4.html
  • spur.bystrickaya.ru/kontrolirovanie-lica-unmasking-the-face.html
  • uchitel.bystrickaya.ru/rabochaya-programma-po-discipline-opd-f-04-metrologiya-standartizaciya-i-sertifikaciya-240302-65-tehnologiya-elektrohimicheskih-proizvodstv.html
  • school.bystrickaya.ru/issledovanie-firmennogo-stilya-predpriyatij-konkurentov.html
  • shkola.bystrickaya.ru/reshenie-soveta-deputatov-g-p-bolshie-vyazemi-odincovskogo-municipalnogo-rajona-moskovskoj-oblasti-ot-23-12-2010-g-120-stranica-4.html
  • gramota.bystrickaya.ru/zakone-ukraini-o-gosudarstvennoj-nalogovoj-sluzhbe.html
  • literature.bystrickaya.ru/civilizaciya-i-kultura.html
  • predmet.bystrickaya.ru/rukovodstvo-polzovatelya-versiya-4.html
  • ekzamen.bystrickaya.ru/sabati-tr-zhaa-saba-sabati-ds-s-ra-zhauaptaldau-zdenu.html
  • composition.bystrickaya.ru/pismo-v-redakciyu-stati-rechi-otkliki-zametki-vospominaniya.html
  • reading.bystrickaya.ru/metodicheskie-materiali-po-podgotovke-provedeniyu-i-obrabotke-materialov-ege-v-regionalnih-centrah-obrabotki-informacii-v-2011-godu-moskva.html
  • education.bystrickaya.ru/3-analiz-i-ocenka-urovnya-trebovanij-predyavlyaemih-k-abiturientam-po-napravleniyu-08080062-prikladnaya-informatika.html
  • lektsiya.bystrickaya.ru/problemi-formirovaniya-navikov-sekcii-pedagogika-i-problemi-visshej-shkoli-voprosi-molodezhnoj-politiki-i-patrioticheskogo.html
  • spur.bystrickaya.ru/m-i-chubirko-l-m-ishenko-t-v-ignatova.html
  • shkola.bystrickaya.ru/pishevaya-cennost-ovoshej-chast-6.html
  • desk.bystrickaya.ru/otchet-o-nauchno-issledovatelskoj-rabote-po-teme-issledovanie-voprosov-primeneniya-novih-tehnologij-obrabotki-bolshih-dannih-v-sfere-informatizacii-kulturi.html
  • exchangerate.bystrickaya.ru/3-apparatchik-po-zagruzke-peka-vipusk-7.html
  • exchangerate.bystrickaya.ru/glava-vi-korolevstvo-niderlandov-obshie-svedeniya.html
  • znanie.bystrickaya.ru/annotaciya-rabochej-programmi-disciplini-ekonomika-dlya-studentov-1-kursa-napravlenie-podgotovki-stomatologiya-forma-obucheniya-ochnaya.html
  • studies.bystrickaya.ru/kak-vozdejstvuet-zhurnalistskij-tekst-na-auditoriyu.html
  • lektsiya.bystrickaya.ru/prilozhenie-otchet-ob-ispolnenii-byudzheta-na-1-oktyabrya-2003-goda-referat-po-discipline-gosudarstvennie-i-municipalnie.html
  • laboratornaya.bystrickaya.ru/rassmotrenie-materialov-proverki-po-soblyudeniyu-chlenami-sro-trebovanij-k-vidache-svidetelstv-o-dopuske-k-rabotam-kotorie-okazivayut-vliyanie-na-bezopasnost-obektov-kapitalnogo-stroitelstva.html
  • turn.bystrickaya.ru/olimpijskie-vidi-sporta-lizhnij-sport.html
  • grade.bystrickaya.ru/o-sudebnih-delah-astrahanskoj-narkopolicii-narkokontrol.html
  • © bystrickaya.ru
    Мобильный рефератник - для мобильных людей.